Finances Eurobonds: Le Liban a réussi à attirer les investisseurs étrangers

Avant de s’envoler hier soir pour Washington où il doit assister à l’assemblée générale de la Banque mondiale, le ministre des Finances Georges Corm a annoncé le succès de l’émission obligataire en devises lancée par le Liban. L’émission d’eurobonds d’un montant total de 700 millions de dollars a été souscrite à hauteur de 35 % par des investisseurs étrangers. Étant donné les conditions difficiles du marché, ce pourcentage est jugé très satisfaisant, d’autant que le prix payé est inférieur à celui versé par d’autres pays émergents dont la notation de la dette est similaire. L’émission a été effectuée en deux tranches, l’une de 400 millions de dollars sur dix ans et l’autre de 300 millions d’euros sur sept ans. La marge versée sur la tranche en euros est de 400 points de base, soit sept de plus que la précédente émission effectuée en avril pour un montant et une durée inférieurs. Le coupon a été fixé à 8 7/8 % et le prix d’émission à 99,65. Pour la tranche en dollars, la marge est de 440 points de base, soit un coupon de 10,25 %. Le prix d’émission a été fixé à 95,53.