Valeant rachète le laboratoire américain Salix pour 14,5 milliards de dollars

Le canadien Valeant Pharmaceuticals International a annoncé l'acquisition du groupe américain Salix Pharmaceuticals, spécialisé dans les traitements gastro-intestinaux, renouant avec les rachats de taille après l'échec de son OPA hostile sur Allergan l'hiver dernier.
Selon l'accord approuvé par les deux conseils d'administration, Valeant propose d'acquérir tous les titres Salix en circulation au prix de 158 dollars l'action, ce qui valorise le laboratoire américain à 14,5 milliards de dollars, dette comprise, indique un communiqué de Valeant publié dimanche soir.
Le montant de l'acquisition pour Valeant revient à environ 10 milliards de dollars si on exclut la dette supportée par Salix, ce qui constitue un des plus importants rachats pour le groupe canadien qui a bâti sa rapide croissance à coups d'acquisitions dans la dermatologie, la cardiologie et la neurologie notamment.
En novembre, Valeant, dont le siège est à Laval, avait subi un échec cuisant avec son offre d'achat hostile sur Allergan. Ce dernier, fabricant du célèbre antirides Botox, avait préféré tomber dans le giron de son compatriote Actavis. Salix, basé à Raleigh (Caroline du Nord, sud-est des États-Unis), qui fabrique notamment le best-seller Xifaxan, un remède dans le traitement du colon irritable, apporte au groupe canadien un nouveau champ de spécialisation : les médicaments du système digestif.
« Le marché des soins gastro-intestinaux en pleine croissance présente des éléments fondamentaux attractifs et Salix a un portefeuille de produits formidables qui dépassent le marché en termes de rythme de croissance », a commenté Michael Pearson, PDG de Valeant, ajoutant que le groupe de Raleigh dispose en outre à court terme « d'autres produits prometteurs en préparation ».
Le groupe précise que l'acquisition en numéraire sera financée « par une combinaison d'emprunts et d'obligations ». Le dirigeant Michael Pearson a précisé au Wall Street Journal que cela doublera quasiment la dette de Valeant à 31 milliards de dollars. Le groupe affirme dans son communiqué qu'il ne s'attend pas à une modification de la note de son endettement par les agences de notation après ce rachat en cash.
(Source : AFP)