Alibaba fait son entrée à la Bourse de Hong Kong, en plein chaos politique

Déjà coté à Wall Street, le géant chinois du commerce électronique Alibaba a lancé hier le processus de son introduction à la Bourse de Hong Kong, où il espère lever près de 12 milliards d’euros (soit 13,3 milliards de dollars), au moment où l’ex-colonie britannique s’enfonce dans la violence politique.

Le groupe fondé par l’excentrique milliardaire Jack Ma, qui avait réalisé en 2014 à Wall Street la plus grosse IPO de l’histoire, a choisi la place chinoise pour lever des capitaux afin de financer son développement international.

Alibaba offrira quelque 500 millions d’actions au prix maximum de 188 dollars de Hong Kong (soit 24 dollars américains) aux investisseurs de l’ex-colonie britannique, le chiffre 8 étant considéré comme de bon augure en Chine. Soit un total de 10,8 milliards d’euros (12 milliards de dollars). Une option de surallocation est prévue, qui pourrait permettre à Alibaba d’engranger jusqu’à 11,7 milliards d’euros (soit 12,9 milliards de dollars), ce qui en ferait la plus grosse introduction en Bourse dans l’ex-colonie britannique depuis 2010.

« Pour une jeune entreprise qui n’a que 20 ans, c’est un nouveau départ », a assuré le PDG du groupe, Daniel Zhang, dans une lettre aux investisseurs. Il a aussi tenu à adresser un message rassurant à Hong Kong, après cinq mois de manifestations de plus en plus violentes contre l’emprise jugée croissante du régime communiste sur le territoire autonome.

Plus près de Pékin

Alibaba avait écarté « avec regret » une cotation à Hong Kong lorsqu’il avait choisi New York en 2014, a rappelé M. Zhang. Alibaba avait alors récolté 25 milliards de dollars – un record mondial absolu pour une introduction en Bourse. Depuis lors, Hong Kong a autorisé les titres cotés sur sa place à l’être également à l’étranger.

Alibaba avait prévu d’entrer sur le marché asiatique cet été, mais avait remis son projet à plus tard en raison de la guerre commerciale sino-américaine et de la tension sociale croissante à Hong Kong.

« En cette période de changement, nous continuons à croire que l’avenir de Hong Kong reste resplendissant. Nous espérons contribuer, à notre manière, à l’avenir de Hong Kong », a assuré hier M. Zhang pour expliquer la décision prise par la firme de ne pas différer encore son IPO. Celle-ci devrait satisfaire Pékin qui souhaite voir plus de grandes entreprises chinoises cotées en Asie. La Chine vient d’ailleurs de créer un nouveau listing technologique à la Bourse de Shanghai.

La chef de l’exécutif hongkongais, Carrie Lam, a également encouragé le fondateur d’Alibaba à élire la place financière asiatique. « La cotation à la Bourse de Hong Kong va permettre à un plus grand nombre de clients et d’actionnaires d’Alibaba (...) de participer à la croissance de l’entreprise », a fait valoir cette dernière.

2 milliards de consommateurs en 2036

Le mastodonte fondé en 1999 a profité à plein du phénoménal appétit des consommateurs pour le commerce en ligne – un sport national en Chine – et est devenu l’une des entreprises à la plus forte capitalisation boursière au monde. Ses différentes plateformes de commerce en ligne réunissent en Chine même 785 millions d’utilisateurs mensuels sur téléphone portable.

À l’horizon de cinq ans, le groupe ambitionne de servir en Chine un milliard de consommateurs (sur une population totale de 1,4 milliard d’habitants). En 2036, l’objectif est de 2 milliards de consommateurs au plan mondial. « Alors que le monde se transforme en une économie numérique (...) la mondialisation est l’avenir du groupe Alibaba », a souligné Daniel Zhang dans sa lettre aux investisseurs.

Alibaba a attendu la traditionnelle « fête des Célibataires » lundi, la plus grosse journée mondiale de soldes, pour procéder à son introduction en Bourse. Le géant, dont le siège se trouve à Hangzhou (Est), a réalisé à cette occasion des ventes record de près de 35 milliards d’euros (39 milliards de dollars) en 24 heures, soit un chiffre d’affaires en hausse de 26 % sur l’an dernier.

Source : AFP