Riyad et Softbank veulent lancer le plus grand fonds technologique du monde

L'Arabie saoudite et la banque japonaise Softbank Group vont créer un fonds d'investissement technologique, qui pourrait atteindre un montant de 100 milliards de dollars, ce qui en ferait l'un des plus importants fonds de capital-investissement.

Le Softbank Vision Fund aura pour principal investisseur le Public Investment Fund (PIF), premier fonds souverain d'Arabie saoudite, qui pourrait investir jusque 45 milliards de dollars, auxquels viendraient s'ajouter au moins 25 milliards de dollars de Softbank, selon un communiqué de la banque. Plusieurs autres investisseurs de premier plan – non dévoilés – pourraient porter le montant total à 100 milliards de dollars, selon Softbank.
« Grâce à ce fonds, nous serons à même d'investir dans des entreprises de technologies à l'échelle mondiale et le SoftBank Vision Fund deviendra le plus gros pourvoyeur d'argent du secteur afin d'accélérer la révolution de l'information », a déclaré Masayohi Son, PDG de Softbank.

Avec un rythme d'investissement annuel de 20 milliards de dollars, le nouveau fonds, basé à Londres, pourrait représenter un cinquième du total des investissements en capital-risque dans le monde. Selon les données des cabinets de conseil KPMG et CB Insights, les sociétés de capital-risque ont levé 79 milliards de dollars sur les trois premiers trimestres ; et les start-up technologiques ont capté la majorité de cette somme.
Du côté de Softbank, le projet sera mené par Rajeev Misra, chef de la stratégie financière du groupe. Il a rejoint la firme japonaise en 2014, après avoir travaillé pour le Fortress Investment Group, un fonds d'investissement alternatif. Le PIF va de son côté créer une équipe pour mener le projet.

Pour l'Arabie saoudite, cette initiative fait suite à une série d'investissements menés cette année par Riyad, alors que le royaume multiplie les efforts afin de diversifier son économie, affaiblie par la baisse des prix du pétrole. Le vice-prince héritier saoudien Mohammad ben Salmane a dévoilé une partie des plans d'investissement saoudiens pour cette année.

(Pour mémoire : Riyad mise sur la transparence pour promouvoir ses réformes économiques)

Tournant stratégique
Il souhaite augmenter les fonds du PIF, fondé en 1971 pour le financement des projets de développement du royaume, de 160 milliards à environ 2 000 milliards de dollars et en faire le premier fonds souverain du monde.
En plein tournant économique, le PIF s'est détourné de la stratégie traditionnelle d'investissements à faible risque. Il a investi en juin 3,5 milliards de dollars dans la compagnie américaine Uber, faisant ainsi un premier pas dans le domaine technologique. Cette opération illustre la manière dont Riyad veut à présent développer son économie : Uber, moyen de transport privilégié des femmes saoudiennes ayant interdiction de conduire, permet la création d'emplois en dehors du secteur pétrolier.

Softbank, géant des télécommunications valorisé à 68 milliards de dollars, est également en pleine transition. Après avoir racheté les activités mobiles du britannique Vodafone au Japon en 2006 pour 15 milliards de dollars à l'époque, il a mis la main sur Sprint, le numéro trois des télécommunications mobiles aux États-Unis, pour plus de 22 milliards de dollars, et récemment a pris le contrôle du géant britannique des puces électroniques ARM Holdings, pour environ 31 milliards de dollars.
« Softbank cherche depuis quelque temps à investir énergiquement dans "l'Internet des objets", et la création de ce fonds fait partie de cette dynamique », a dit à Reuters Noki Yokota, analyste au SMBC Friend Research Center.

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