BLC Bank et BSEC Bemo Securitisation ont annoncé la clôture réussie d’une émission de titres d’un montant de 185 millions de dollars pour le compte de Solidere SAL. Cette transaction représente la plus importante émission de titres adossés à des actifs sur les marchés de capitaux locaux. La transaction porte sur la mise en place d’un fonds de titrisation conformément à la loi libanaise, dont le but est de liquider à valeur nominale une portion des créances liées aux ventes de terrains par Solidere à ses clients privilégiés. Les revenus sont destinés à financer en partie l’activité immobilière de Solidere ainsi que ses travaux d’infrastructure sur le front de mer de Beyrouth.
Au jour de la clôture, le fonds a émis 3 tranches de titres : une tranche senior (classe A) de 130 millions de dollars, souscrite par les banques locales ; une tranche mezzanine (classe B) de 45 millions de dollars détenue par Solidere et qui peut être revendue après le remboursement de la classe A, et une tranche junior (classe C) de 10 millions de dollars également détenue par Solidere mais pour toute la durée de la transaction. Les titres émis sont adossés à une structure de crédit très solide ainsi qu’à des clients très solvables. Les investisseurs de la classe A recevront un coupon annuel fixe de 5 % sur une durée de 1,33 an alors que la maturité finale prévue est de 2,5 ans.
Au jour de la clôture, le fonds a émis 3 tranches de titres : une tranche senior (classe A) de 130 millions de dollars, souscrite par les banques locales ; une tranche mezzanine (classe B) de 45 millions de dollars détenue par Solidere et qui peut être revendue après le remboursement de la classe A, et une tranche junior (classe C) de 10 millions de dollars également détenue par Solidere mais pour toute la durée de la transaction. Les titres émis sont adossés à une structure de crédit très solide ainsi qu’à des clients très solvables. Les investisseurs de la classe A recevront un coupon annuel fixe de 5 % sur une durée de 1,33 an alors que la maturité finale prévue est de 2,5 ans.
BLC Bank et BSEC Bemo Securitisation ont annoncé la clôture réussie d’une émission de titres d’un montant de 185 millions de dollars pour le compte de Solidere SAL. Cette transaction représente la plus importante émission de titres adossés à des actifs sur les marchés de capitaux locaux. La transaction porte sur la mise en place d’un fonds de titrisation conformément à la loi libanaise, dont le but est de liquider à valeur nominale une portion des créances liées aux ventes de terrains par Solidere à ses clients privilégiés. Les revenus sont destinés à financer en partie l’activité immobilière de Solidere ainsi que ses travaux d’infrastructure sur le front de mer de Beyrouth.Au jour de la clôture, le fonds a émis 3 tranches de titres : une tranche senior (classe A) de 130 millions de dollars, souscrite...
