Selon CMA CGM, l’accord a reçu le soutien du conseil d’administration et de la direction de CEVA Logistics. Charlie Triballeau/AFP archives
CMA CGM a conclu un nouvel accord de coopération avec le suisse CEVA Logitsics pour « renforcer » la coopération des deux sociétés autour d’un « projet industriel » commun, a indiqué le transporteur, numéro trois mondial du secteur, dans un communiqué publié hier. Selon ce dernier, le projet a reçu le soutien du conseil d’administration et de la direction de CEVA.
L’accord contient plusieurs volets visant à « renforcer la gestion et l’organisation » de l’entreprise suisse spécialisée dans la logistique et cotée à la Bourse de Zurich, lui permettant de « générer de nouvelle opportunités commerciales » en élargissant son offre de services, et de « créer de la valeur » pour ses actionnaires, a expliqué CMA CGM. Le transporteur ajoute qu’il va transférer ses activités de gestion de fret (freight management) à CEVA et qu’il va soutenir « des investissements additionnels visant notamment à mettre en œuvre la transformation informatique et numérique » du groupe suisse.
OPA volontaire
L’accord lève également la levée de la clause d’obligation de sortie conjointe – une disposition qui s’applique si un actionnaire cède ses actions à un tiers et qui engage dès lors les autres actionnaires à céder leurs parts au même prix et au même acquéreur. Il prévoit enfin le lancement d’une offre publique d’achat (OPA) volontaire de CMA CGM – qui détient un tiers des actions de CEVA depuis un peu plus d’une semaine. Le transporteur propose en effet de racheter pour 30 francs suisses (30 dollars) les parts des actionnaires souhaitant se retirer du capital de CEVA. Selon Reuters, cela représente une prime de 33,3 % par rapport au cours de mercredi et valorise la cible du transporteur à 1,65 milliard de francs (1,45 milliard d’euros). Pour CMA CGM, la manœuvre a pour but de garantir un actionnariat qui soit en faveur du projet industriel porté par les deux acteurs.
En réaction à l’annonce de cette offre, le titre CEVA s’envolait hier matin de près de 32 %, à 29,65 francs, se rapprochant ainsi du prix proposé par CMA CGM. Pour les analystes de Vontobel, cités par Reuters, cette offre, supérieure à l’objectif de cours à 12 mois de 29 francs établi par le courtier, est plutôt attrayante au vu de l’environnement du marché actuel. En mettant 30 francs sur la table, CMA CGM a en outre proposé le même montant que le danois DSV, qui avait relevé son offre initiale, rejetée, de 27,75 francs par action avant de jeter l’éponge mardi face au refus du groupe suisse de négocier. C’est d’ailleurs à la suite de l’offensive déclenchée par DSV sur CEVA que CMA CGM a décidé de porter sa participation à 33 % du capital, contre 24,99 % acquis plus tôt cette année. « Nous sommes convaincus du potentiel de CEVA. Ce projet industriel va permettre d’accélérer sa transformation et d’en faire un leader de la logistique (…) », a déclaré le PDG de CMA CGM, Rodolphe Saadé, l’un des fils du Franco-Libanais Jacques Saadé, fondateur du groupe et qui est décédé fin juin.
P.H.B. avec Reuters
