Les assurances, un secteur à fort potentiel économique

Les assurances se sont avérées être un secteur résilient en temps de crise, a indiqué le Lebanon Brief de la Blominvest dans son dernier bulletin. Le secteur a en effet réussi a surmonter les défis politiques, économiques et financiers grâce à une réforme de la législation, un capital humain qualifié et des besoins de la population adaptés.

Le secteur des assurances au Liban compte environ 50 acteurs, a par ailleurs indiqué le rapport de la BLOM Bank, ce qui représente le nombre le plus important parmi les pays de la région MENA (Moyen-Orient, Afrique du Nord), chaque compagnie souscrivant une moyenne de 35 millions de dollars par an en termes de primes d’assurances. Plusieurs sociétés régionales et internationales ont en outre une présence importante dans le pays, mais l’aspect « fragmenté » du secteur le prive des retombées positives d’une consolidation comme des économies d’échelle et l’élargissement des marges. Cependant, l’ouverture du marché aux investisseurs étrangers favorise les perspectives du marché sur le long terme, précise la BLOM Bank.

Par ailleurs, il est important de souligner que la petite taille du marché libanais limite les marges de croissance des assureurs locaux, ne leur permettant qu’un accès limité au capital et peu de marges de manœuvre pour réussir à compenser ou égaler l’échéance de leurs actifs et passifs. Par conséquent, la plupart des sociétés locales qui ne sont pas des filiales de multinationales ont recours à des sociétés de réassurances pour couvrir leurs expositions. Ainsi, la rentabilité et la compétitivité des assureurs locaux demeurent exposées à la volatilité des primes des réassureurs internationaux. Cela n’a cependant pas empêché le secteur d’afficher des résultats prometteurs, les assurances continuant en effet de connaître une croissance soutenue par un savoir-faire accru, une bonne connaissance du marché et des produits diversifiés dans un cadre juridique modernisé. Selon les chiffres de l’Association des assureurs libanais (ACAL) pour le troisième trimestre, la croissance des primes souscrites a été de 6 %, atteignant les 966,82 millions de dollars, alors même que les contrats conclus ont diminué de 15 % à 2,23 millions de dollars, tandis que les assurances-vie ont affiché une croissance de 10 %.

Par ailleurs, le total des indemnités/prestations versées aux bénéficiaires a atteint les 449,87 millions de dollars, augmentant de 13 % en comparaison avec 2011, avec la flambée des prix des assurances-vie. Il est à noter que la part dans le total du marché, ces dernières restent sous-exploitées à 27,3 % en septembre 2012, limitées par des facteurs sociofinanciers.

En outre, le total des primes émises en assurance-vie a atteint les 264,23 millions de dollars fin septembre, selon les statistiques de l’association. Il est important de souligner que 77,7 % des accords contractés sont relatifs à la protection de la vie tandis que ces derniers ne contribuent qu’à 41,4 % de la valeur totale des primes émises fin septembre. Le total des indemnités versées en assurance-vie s’est élevé à 84 millions de dollars fin septembre,  toujours selon les mêmes sources, augmentant ainsi de 68 % en comparaison avec la même période de l’an passé.
Les assurances non-vie ont de leur côté progressé de 4 % au cours des neufs premiers mois de l’année, représentant 72,7 % du total des primes contre 71 % en 2011. Il est à noter que les assurances médicales ont représenté 40,5 % des assurances non-vie et 29,4 % du total du secteur.

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