Entreprise « Abraaj Capital » acquiert EFC, une compagnie égyptienne, pour 1,41 milliard de dollars

La compagnie d’investissement Abraaj Capital a annoncé hier la conclusion de « la plus grosse opération d’acquisition de capital d’investissement dans l’histoire du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord (MENA) », selon le communiqué. Abraaj Capital a acquis par LBO (rachat financé par l’endettement) 100 % des actions de Egyptian Fertilizers Company (EFC), l’un des plus gros producteurs et exportateurs privés d’engrais en Égypte, pour un montant de 1,41 milliard de dollars. Dubai Capital Group (DCG), gestionnaire régional d’actifs de Dubai Group, le groupe saoudien Rashed al-Rashed & Sons et d’autres entreprises régionales ont coïnvesti dans cette transaction. Deutsche Bank était le conseiller de cette opération et a apporté la dette d’acquisition. EFC a été créée en 1998 sous la forme d’une société de libre zone à capital fermé dans la Zone économique nord-ouest de Suez près du port de Sokhna en Égypte. L’entreprise, qui possède deux usines et regroupe environ 600 employés, distribue ses produits partout dans le monde. « L’acquisition de EFC démontre notre intérêt grandissant à investir en Égypte dont l’attractivité pour les investissements devient de plus en plus forte. L’accroissement des flux de capitaux transfrontaliers renforce l’intégration économique des pays et l’économie du MENA », a estimé le président d’Abraaj Capital, M. Abdulrahman Ali al-Turki. « La taille et l’envergure de cette transaction représentent une étape majeure pour la région et pour le secteur des capitaux d’investissement (…). L’acquisition de EFC fait suite à notre investissement historique l’année dernière dans la société égyptienne EFG-Hermes et reflète l’engagement soutenu d’Abraaj Capital dans le développement économique de l’Égypte », a ajouté Arif Naqvi, vice-président et président-directeur général d’Abraaj Capital. En septembre 2006, Abraaj est en effet devenu le principal actionnaire de la banque d’investissement régionale EFG-Hermes par augmentation de capital. Abraaj Capital, qui gère plus de quatre milliards de dollars d’actifs, est aujourd’hui l’un des plus grands investisseurs étrangers en Égypte.