En 2014, le marché des assurances représentait 6,2 % du produit intérieur brut (PIB) mondial, soit environ 4 778 milliards de dollars, selon l'étude « International Insurance Factbook 2016 » de l'Insurance Information Institute. Si l'assurance était un pays, il s'agirait ainsi de la troisième économie mondiale, devant le Japon.
Si ce secteur est aujourd'hui largement dominé par une minorité de pays riches, il doit ses bonnes performances de 2015 en majorité aux pays émergents. Le Liban n'est pas en reste, puisque les revenus générés par les primes d'assurances y ont aussi progressé, bien qu'à un rythme ralenti, de 3,5 %.
Globalement, en 2014, les États-Unis concentraient 26,8 % des parts du marché de l'assurance (26,8 % des revenus générés par la vente de primes d'assurances à travers le monde provenaient de ce pays), puis venaient respectivement en deuxième et troisième positions le Japon avec 10,04 % et le Royaume-Uni avec 7,35 % des parts de marché. Outre ces trois pays, on trouvait en tête de ce classement du marché de l'assurance le Canada, plusieurs pays européens, la Corée du Sud et la Chine. Concrètement, ces dix pays trustaient à eux seuls 74,13 % des parts du marché mondial de l'assurance. Logiquement, les plus grandes compagnies d'assurances sont donc issues de ces pays aux économies développées, à l'image des trois géants du secteur, dans l'ordre : Berkshire Hataway (États-Unis), Axa (France) et Allianz (Allemagne).
Porté par les marchés émergents
Le secteur de l'assurance est donc un mastodonte économique, dont la croissance, impactée par les retombées de la crise financière, est repartie en 2014, avant de confirmer ensuite ce rebond en 2015. Selon le réassureur Swiss Re, le total des revenus générés par les primes d'assurances en 2014 a augmenté de 3,7 % par rapport à l'année précédente, durant laquelle il avait stagné. Et, en 2015, le marché a poursuivi sa croissance, notamment grâce à l'accélération de la croissance dans le secteur dominant, à savoir l'assurance-vie.
En 2015, le montant total des primes générées par l'assurance-vie a ainsi progressé de 3,3 %, tiré notamment par les marchés émergents. En effet, si la hausse des revenus dus aux primes d'assurances-vie a ralenti en 2015 dans les pays riches, passant de 4,2 % en 2014 à 1,9 % en 2015, elle a au contraire accéléré dans les marchés émergents, passant de 7,4 % en 2014 à 10,6 % en 2015. Les pays d'Asie – Chine et Inde en tête – ont notamment contribué à cette croissance plus rapide. Globalement, Swiss Re estime que cette tendance devrait perdurer et anticipe une croissance des revenus générés par les primes d'assurances-vie de 4 % en 2016 et de 4,2 % en 2017.
En parallèle, le secteur hors assurance-vie, qui englobe la couverture des risques liés à la santé, comme la prise en charge d'hospitalisation, ainsi que la couverture de risque IARD (incendies, accidents, risques divers), a vu pour sa part sa croissance ralentir en 2015. Alors que les revenus générés par les primes hors assurance-vie avaient augmenté de 2,9 % en 2014, ils n'ont crû que de 2,5 % en 2015. Mais le réassureur prévoit un redémarrage du secteur, avec une croissance mondiale de l'assurance non-vie prévue à 3 % en 2016 et 3,2 % en 2017. Là encore les marchés émergents seront moteurs, puisque les revenus générés par les primes hors assurance-vie y sont attendus en hausse de 7,9 % en 2016 et de 8,7 % en 2017.
Un marché libanais en ralentissement
Au Liban, l'année 2015 a marqué un ralentissement de la croissance du secteur de l'assurance, ce sur un marché restreint puisque représentant approximativement 0,03 % des parts de marché au niveau mondial. Selon le magazine al-Bayan cité par le Lebanon this Week de Byblos Bank, la valeur totale des primes perçues par plus de 50 compagnies d'assurances libanaises (vie et hors-vie) a augmenté de 3,5 % en 2015, pour atteindre 1,53 milliard de dollars. En comparaison, les primes avaient connu une augmentation de 5,3 % en 2014.
Ce ralentissement s'inscrit dans une tendance notable sur plusieurs années, dû notamment aux problèmes posés à l'environnement économique par le contexte régional et politique. Selon un rapport de 2015 de la Blominvest Bank à propos du marché de l'assurance libanais, le taux de croissance annuel des primes hors assurance-vie en 2010 était de 12,3 % quand celui des primes d'assurances-vie était, lui, de 13,2 %. Or en 2015 les primes dans le secteur hors assurance-vie ont crû de 2,4 % par rapport à l'année précédente, soit, en somme, plus de cinq fois plus lentement qu'en 2010. Comparé à 2014, le constat est le même : cette année-là, la croissance de ce segment était de 5,3 %. Le constat est moins sévère pour ce qui est de l'assurance-vie, puisque les primes s'y rapportant ont augmenté de 6,2 % en 2015, c'est-à-dire un peu plus de deux fois plus lentement qu'en 2010. Par rapport à 2014, le rythme a même augmenté, puisque la croissance du marché s'était établie à 5,5 % cette année.
L'assurance hors-vie domine
Malgré une croissance moindre, et à l'inverse de la tendance mondiale, le marché libanais est aujourd'hui dominé par l'assurance non-vie, qui représentait 70 % du marché des primes d'assurances en 2015. Selon le magazine al-Bayan, ces primes hors assurance-vie ont été générées par 45 sociétés basées au Liban en 2015. Leur montant total a atteint 1,06 milliard de dollars, en ralentissement donc par rapport aux années précédentes. Le total cumulé des primes des 10 compagnies les mieux classées a atteint 686,7 millions de dollars, un chiffre en baisse par rapport à 2014 (689,8 millions de dollars) mais bien supérieur à celui de 2013 (652,9 millions).
Les 30 % du marché restant correspondent au secteur de l'assurance-vie, dont la croissance s'est en revanche accélérée par rapport à l'année précédente. Encore selon le rapport annuel du magazine al-Bayan, la valeur totale des primes d'assurance-vie perçues par les 34 compagnies d'assurance-vie du Liban a atteint 471,1 millions de dollars en 2015. Toujours de même source, les cinq premières sociétés du classement représentent 63,7 % des parts de marché de l'assurance-vie, une part qui grimpe à 87,1 % en prenant en compte les 10 premières sociétés sur ce segment. Le total cumulé des primes des cinq compagnies les mieux classées a atteint 300 millions de dollars, un chiffre en hausse par rapport à 2014 (278,5 millions de dollars) et 2013 (269,7 millions).
Côme Allard de Grandmaison
