Unocal accepte l’offre relevée de l’américain Chevron

Le groupe pétrolier américain ChevronTexaco a légèrement relevé son offre d’achat sur son concurrent américain Unocal à 17,1 milliards de dollars, une offre acceptée par Unocal, ont annoncé hier les deux groupes. Cette offre reste inférieure aux 18,5 milliards de dollars offerts en juin par le chinois CNOOC (China National Offshore Oil Corporation), troisième groupe pétrolier chinois. Comme pour la première offre de Chevron début avril, le groupe Unocal donne sa préférence à l’offre de son concurrent américain d’autant que bon nombre de membres du Congrès américain ont plaidé pour une solution américaine face à l’offensive chinoise. Fin juin, une large majorité d’élus de la Chambre des représentants avait voté une résolution pour bloquer ce rachat par une entreprise chinoise, invoquant des questions de sécurité nationale sur le secteur sensible des ressources pétrolières. Une initiative condamnée par la Chine qui la qualifiait d’ingérence politique. Pour acheter Unocal, le groupe ChevronTexaco offre 7,5 milliards de dollars en numéraire et le solde payé aux actionnaires d’Unocal en actions ChevronTexaco. Mais la nouvelle offre de Chevron, dans sa composante en numéraire, est plus intéressante. L’actionnaire d’Unocal pourra choisir entre trois solutions : recevoir 69 dollars en numéraire pour chacune de ses actions, recevoir en échange 1,03 action Chevron, ou choisir pour chacune de ses actions 27,60 dollars en numéraire et 0,618 action Chevron. Unocal est l’une des plus importantes compagnies pétrolières indépendantes, spécialisée dans l’exploration et la production de pétrole et de gaz naturel, mais n’a pas de capacités de raffinage propres ou de réseau de distribution. Unocal emploie quelque 6 000 personnes, essentiellement en Amérique du Nord et en Asie. La firme américaine exploite notamment des réserves de gaz et de pétrole en Thaïlande, en Indonésie et en Asie centrale. Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 8 milliards de dollars en 2004 pour un bénéfice net de 1,2 milliard. ChevronTexaco a réalisé un bénéfice net de 13,3 milliards de dollars en 2004 pour un chiffre d’affaires de 155,3 milliards de dollars. Si finalement CNOOC devait emporter Unocal, ce serait alors la plus importante acquisition par un groupe chinois à l’international après la reprise de la division ordinateur de l’Américain IBM par le Chinois Lenovo. Les entreprises chinoises privilégient la croissance externe à l’international, une stratégie permettant d’arracher plus rapidement des parts de marché, dans tous les domaines. Ainsi, le fabricant chinois d’électroménager Haier s’est lancé dans la bataille pour le rachat du géant américain du secteur, Maytag, également convoité par Whirlpool.