France Strauss-Kahn lance la privatisation du Crédit Lyonnais

Le ministre français de l’Économie et des Finances Dominique Strauss-Kahn a annoncé samedi les modalités de l’opération de privatisation du Crédit Lyonnais, la fourchette de prix retenue et a indiqué que la période de préplacement débuterait mardi 15 juin. «Je reprendrai le slogan du Crédit Lyonnais : nous vous devions une nouvelle banque. Elle est là. Il reste aux Français à se l’approprier en en devenant actionnaires», a-t-il dit au cours d’un point de presse. La fourchette du prix de cession pour les investisseurs sera comprise entre 22,5 et 26,20 euros (entre 147,60 et 171,90 FF) par action, a précisé M. Strauss-Kahn. La décote prévue pour les particuliers est de 0,70 euro de moins (4,60 FF) : le prix de l’action devrait donc être compris entre 143,0 et 167,27 francs. L’action Crédit Lyonnais sera cotée pour la première fois le 8 juillet. Les particuliers qui garderont au moins 18 mois leurs titres «auront droit à une action gratuite pour 10 détenues», a précisé le ministre. La période de préplacement, qui permettra aux particuliers de réserver des actions à partir de mardi, se terminera le 28 juin. Ce préplacement est le prélude à l’offre publique de vente (OPV) de la banque, qui quittera définitivement le giron de l’État, après lui avoir coûté plusieurs dizaines de milliards de francs. «Lorsque la crise du Crédit Lyonnais a commencé en 1993, le coût annoncé était de 50 milliards de francs. Il a doublé, à 100 milliards, lorsque nous sommes arrivés. Le gouvernement s’est attaché depuis à améliorer la situation de cette banque», a souligné M. Strauss-Kahn. La privatisation du Lyonnais est la plus grosse opération de cession par l’État d’un établissement public. Hormis les 10 % que l’État conservera, le capital du nouveau Lyonnais sera détenu pour 33 % par un groupe d’actionnaires partenaires (GAP), le reste revenant au public dont 5 % aux mains des salariés de la banque. La mise en vente va rapporter à l’État quelque 36 milliards de francs (hors comptabilisation des 10 % qu’il va garder dans le Lyonnais). M. Strauss-Kahn a indiqué qu’«(il) entend bien que l’État cède un jour ces 10 %. À un prix meilleur». M. Strauss-Kahn a remercié les dirigeants du Lyonnais, le président Jean Peyrelevade et le numéro deux Pascal Lamy, pour le redressement de la banque publique. «En deux ans, de 1997 à 1999. On est passé d’une catastrophe annoncée à un Crédit Lyonnais sauvé», a-t-il souligné. M. Peyrelevade, à la tête du groupe depuis 1993, est reconduit à la présidence du Lyonnais mais le conseil d’administration est modifié, a précisé M. Strauss-Kahn. La composition du nouveau conseil devrait être publiée dimanche au Journal officiel. La moyenne du prix pour les investisseurs fait ressortir un Crédit Lyonnais à quelque 45 milliards de francs (6,86 mds euros), soit 25 % de plus que la valeur retenue en mars lors du rachat par la banque de la clause de retour à meilleure fortune (36 mds FF). Les membres du GAP paieront une prime de 1,9 % à 3,5 % de plus que le prix payé par les investisseurs, lui-même déjà supérieur au prix pour les particuliers. Le GAP est constitué du Crédit Agricole (10 %), des assureurs AGF-Allianz (6 %) et Axa (5,5 %), de trois banques étrangères, l’allemande Commerzbank (4 %), l’espagnole Banco Bilbao Viscaya (3,75 %) et l’italienne Banca Intesa (2,75 %), et du Crédit commercial de France (CCF) pour un petit 1 %. Les sept membres du GAP avaient été convoqués samedi matin à Bercy pour prendre connaissance de la fourchette de prix. Ils avaient une heure pour confirmer leur candidature ou se rétracter. La fourchette de prix a été arrêtée par le ministère des Finances, sur avis de la Commission des participations et des transferts (CPT, ex-Commission de privatisation), organisme indépendant chargé de contrôler le respect des intérêts de l’État lors des privatisations.