Italie La plus vieille banque du monde sera cotée en bourse

La riche banque toscane Monte dei Paschi di Siena (MPS), la plus vieille banque du monde fondée en 1472, a reçu vendredi le feu vert de l’autorité italienne de contrôle du marché, la Consob, pour se coter en Bourse. MPS, l’une des dernières grandes banques nationales à être absente du marché boursier, devrait céder sur le marché entre 25 % et 28 % de son capital pour environ 2 milliards de dollars. Un total de 500 millions d’actions seront mises en vente à un prix entre 3,25 et 3,85 euros, ce qui fera de l’opération l’une des plus importantes Offres publiques de vente (OPV) effectuées en Europe cette année dans le secteur bancaire. La Monte dei Paschi, qui est la sixième banque du pays par son actif (323 700 mds lires), est actuellement contrôlée par une fondation bancaire, pilotée par les collectivités locales, et notamment la puissante ville de Sienne. Grâce aux fonds collectés par la banque, la fondation finance des dizaines d’associations et de bonnes œuvres, parmi lesquelles l’ultramoderne hôpital de la ville. Les autorités locales ont longtemps freiné face à la perspective d’une privatisation de la MPS mais, après l’adoption par le gouvernement d’un projet de loi obligeant les fondations à céder le contrôle des banques en leur possession, elles ont dû accepter les lois du marché. Pour sa cotation historique à la Bourse de Milan, MPS est conseillée par la Banca di Intermediazione Mobiliare Imi et le Crédit Suisse First Boston. Pour annoncer au grand public son OPV, MPS utilisera – comme pour une récente campagne publicitaire – le célèbre ténor Luciano Pavarotti. La tournée de présentation de l’OPV débutera mardi à Milan. La Monte dei Paschi, qui a récemment pris le contrôle des banques locales Banca Monte di Parma et Banca Agricola Mantovana, ambitionne de devenir «un pôle d’agrégation» dans le centre de l’Italie. Le président de la MPS, Pierluigi Fabrizi, et son directeur général, Divo Gronchi, ont déjà dit qu’ils ne comptaient pas s’arrêter à la cotation de 30 % de la banque. Une autre tranche de 19 % à 20 % d’une valeur estimée à environ 4 000 milliards de lires (2,06 mds d’euros) sera cédée dans une deuxième phase. Cette somme sera utilisée pour d’autres acquisitions. Pour 1998, le groupe MPS a enregistré un bond de 64,5 % de son bénéfice net consolidé à un niveau record de 793 milliards de lires (409,5 millions d’euros) et un retour sur fonds propres de 11,8 % en 1998 contre 7,5 % un an auparavant et seulement 3,5 % en 1995. L’objectif est de parvenir à 17,5 % en 2002.