La mondialisation des marchés en vedette

La mondialisation des marchés financiers aura été l’incontournable vedette d’une semaine follement agitée qui s’achève sur une note de grande nervosité.
Vendredi dernier 24 octobre, la journée s’achève outre Atlantique sur une note de vive inquiétude.
A Wall Street, l’indice Dow Jones des valeurs vedettes finit en nette baisse à l’issue d’une séance agitée, les investisseurs restant très inquiets devant la crise financière qui secoue l’Asie du Sud-Est.
Le marché avait vivement progressé dans un premier temps, dans la foulée du redressement de près de 7,0% de Hong Kong après sa chute de 10,41% jeudi.
Mais le risque que la crise puisse durablement ralentir l’économie de la région a renversé la tendance et le Dow Jones perd finalement 132,36 points (-1,69%) à 7.715,41 alors qu’en début de matinée il gagnait plus de 90 points.
L’embellie des Bourses européennes a été brève. Le nouveau recul des valeurs américaines a de nouveau entraîné Londres (-0,43%), Paris (-0,27%), Milan (-0,09), Madrid (-0,79%) et Bruxelles (-1,0%) dans le rouge.
Après le week-end, le ton est donné d’emblée par l’Asie — décalage horaire oblige — et plus encore par Hong Kong (-5,80%) que par Tokyo (-1,87%) et un vent de panique commence à se lever sur l’Europe.
A midi lundi, Paris perd (2,43%), Francfort (-3,27%), Londres (-1,67%), Zurich (-1,75%), Amsterdam (-3,10%), Bruxelles (-1,92%), Milan (-2,41%) et Madrid (-3,10%).
L’après-midi vire franchement au noir. New York plonge dès l’ouverture (-0,93%) et ses pertes iront en s’accélérant au fil de la séance, faisant boule de neige sur les marchés européens qui termineront tous dans la tourmente, avec des pertes de (-4,40%) à Madrid, (-3,39%) à Amsterdam, (-4,24%) à Francfort et (-2,79%) à Paris.
Mais le pire est encore à venir. Alors que les places européennes ferment officiellement, New York s’effondre. Le Dow Jones perd 554,26 points (-7,18%) — la plus forte chute de son histoire en terme de points. En milieu d’après-midi, les cotations sont suspendues.

Divine surprise

Première des places planétaires à ouvrir mardi, la Bourse de Wellington cède d’emblée 11%, celle de Sydney 7,75%. La sinistrose s’empare des marchés asiatiques. La dégringolade est générale. Hong Kong subit un krach et cède 13,7%, Tokyo 4,26%.
Cet effondrement en cascade fait tache d’huile en Europe. Francfort chute de 11,5%, Londres de 9,21%. A Paris, l’indice CAC 40 ne peut être calculé. Lorsqu’il pourra l’être, la baisse atteindra 9,0%. A la mi-journée, toutes les places européennes sont à la baisse de -10,34% à Madrid, à -5,80% à Bruxelles.
New York ouvre à son tour en baisse, mais les dispositifs de limitation des transactions mis en place contiennent la chute. Puis, brusquement, c’est l’embellie, après l’annonce par IBM d’un programme de rachat de ses propres titres pour 3,5 milliards de dollars.
Alors que le Dow Jones grimpe sans discontinuer, les places européennes se reprennent mais leurs pertes restent néanmoins substantielles: (-4,27%) à Paris, (-1,76%) à Londres, (-8,04%) à Francfort, (-4,59%) à Zurich, (-2,94%) à Amsterdam, (-6,03%) à Milan, (-1,15%) à Bruxelles, et un record historique de baisse à Madrid (-10,41%).
Mais la divine surprise est venue du total renversement de tendance à Wall Street. Ce mardi, le Dow Jones enregistre la plus forte hausse en points de son histoire. Il gagne 337,17 points (4,71%) à 7.498,32, après en avoir perdu 554 points la veille. Fait sans précédent, 1,2 milliard de titres changent de mains.
Mercredi, c’est carrément l’euphorie en Asie. A commencer par Hong Kong, qui fait un bond de 18,82%, du jamais vu. L’indice Hang Seng regagne 1.705,41 points, à 10.765,30, sa plus forte progression en points et en pourcentage.

Mardi noir

De Sydney à Tokyo, les marchés enregistrent des gains de l’ordre de 5% ou plus, renversant la vapeur après le «mardi noir» subi partout la veille. L’embellie asiatique fait tache d’huile en Europe.
A Paris, l’indice CAC 40, brièvement tombé mardi sous la barre des 2.500 points, a bondi de 5,33% en ouverture pour terminer en hausse de 6,29%, à 2.818 points.
Francfort a clôturé en hausse de 6,30%, Amsterdam de 5,22%, Madrid de 5,66%, Milan de +4,88%, Bruxelles de +4,45%, Zurich de +3,77% et Londres de +2,75%.
Mais à New York, l’euphorie est retombée. Le Dow Jones se stabilise à 7,506,67 points (+0,11%).
Mais, dès jeudi, une sourde inquiétude renaît tant en Asie qu’en Amérique latine. Tokyo et Hong Kong repartent à la baisse, suscitées par des interrogations sur la santé des économies de la région. Tokyo perd encore 2,92%, et Hong Kong 3,74%.
Cette morosité s’empare alors de l’Europe où, avec un bel ensemble, toutes les places repartent à la baisse, imitées en cela par New York (-0,56% en ouverture) et Sao Paulo (-5,2%).
A la clôture en Europe, toutes les places sont en rouge (-2,79% à Paris), à l’exception de Madrid qui affiche 1,12% de gain. Mais la résistance affichée par New York en début de séance a permis à l’Europe de limiter ses pertes. Le Dow Jones quant à lui termine sur un repli de (-1,67%) à 7.381,67 points.
Encouragé par la résistance manifestée par le Dow Jones, l’Asie a rebondi vendredi, Tokyo regagnant 0,57%, Hong Kong 2,52%, après des pertes initiales substantielles. Le sentiment du marché s’est amélioré et la flambée des valeurs liées à la Chine a fait le reste.
En Europe, un certain calme est revenu en cette fin de semaine boursière. La plupart des places sont étales à la mi-journée, à l’exception de Madrid (-1,45%) et une certaine nervosité est perceptible: Paris (-0,56%), Francfort (+0,64%), Londres (-0,54%), Zurich (-0,12%); Amsterdam (-0,48%), Bruxelles (+0,08%), Milan (+0,05%). (Reuter)