ENTREPRISES France Télécom lance une augmentation record de capital

France Télécom a annoncé hier une augmentation de capital record de 15 milliards d’euros destinée, comme prévu, à renforcer les fonds propres de l’entreprise, l’une des plus endettées au monde, mise à mal par deux exercices consécutifs de lourdes pertes. Sans surprise, l’État y souscrira à hauteur de sa participation (56,6 %), soit pour environ neuf milliards d’euros, via la holding Erap. Les six milliards d’euros restants seront levés sur le marché, mais France Télécom a souligné dans un communiqué que l’opération, dont le principe avait été autorisé par l’assemblée générale des actionnaires il y a un mois, sera garantie par un syndicat bancaire, ce qui en assure par avance le succès. Lors de la constitution de ce syndicat, réalisée en préalable, les engagements de prise ferme des établissements financiers ont dépassé 30 milliards d’euros, soit 5,5 fois le montant de l’appel au marché, a précisé le groupe. Le soutien massif des banques a d’ailleurs été l’un des éléments clefs dans la décision de l’entreprise de lancer l’opération d’augmentation de capital dès maintenant, a expliqué Thierry Breton, PDG de l’entreprise semi-publique. « Une fenêtre était ouverte. Premièrement, après consultations avec la communauté financière, nous nous sommes rendu compte qu’il y avait beaucoup de liquidités. Puis il y a eu les banques qui se sont engagées de manière ferme. Et surtout, nous voulions que cette opération soit derrière nous, pour redevenir le plus vite possible une entreprise normale », a-t-il déclaré lors d’une conférence de presse. Michel Combes, directeur financier de France Télécom, a, de son côté, indiqué que l’augmentation de capital, dont le produit sera intégralement affecté à la diminution de la dette, permettrait de réduire les frais financiers de l’entreprise de 500 millions d’euros cette année et de 700 à 800 millions en 2004. En 2002, les frais financiers de l’entreprise se sont élevés à quatre milliards d’euros.