Au terme de neuf mois d’âpres discussions, la prestigieuse banque d’affaires Lazard Frères va fusionner ses trois maisons de New York, Londres et Paris, les associés personnes physiques gardant la main haute sur le capital de la banque. Une dernière série de réunions est prévue d’ici à la fin de la semaine pour finaliser ce rapprochement, qui devrait être annoncé en début de semaine prochaine. Au terme de cette fusion, la structure de «partnership» américaine, qui détenait 100 % de la maison de Londres et 12 % de chacune des entités de New York et Paris, cèdera la place à un nouveau Lazard, qui chapeautera à 100 % les trois maisons, Lazard Frères et Cie de Paris, Lazard Brothers and Company de Londres et Lazard Frères and Co LLC de New York. Cette simplification des structures a nécessité de surmonter toutes sortes de difficultés d’ordre juridique, réglementaire, fiscal, etc. Elle a dû obtenir les autorisations boursières de la Security and Exchange Commission (SEC) de New York, de la Financial Services Authority (FSA) de Londres et de la Commission des opérations de bourse (COB) de Paris. La nouvelle entité sera détenue pour 82,6 % par les associés personnes physiques (associés gérants à hauteur de quelque 58 % et familles ayant droit aux bénéfices pour environ 24 %). Le solde sera détenu par Gaz et Eaux et Eurafrance, les deux holdings de Lazard, pour respectivement 13 % et 4,4 % du capital. À cette occasion, le groupe britannique de communication Pearson, «ami de Lazard depuis 80 ans», qui souhaitait se recentrer sur le secteur média, a cédé la participation qu’il détenait dans Lazard à la holding Gaz et Eaux et celle-ci à vendu 70 % de la participation qu’elle détenait dans le britannique. «Il subsistera trois maisons, avec leur caractère et identité propres, car l’intérêt est d’avoir dans chaque pays des gens proches de l’activité du pays. Mais les structures mises en commun permettront que dans chaque métier l’ensemble des maisons travaillent ensemble», a commenté un banquier. Outre New York, Londres et Paris, Lazard possède 19 bureaux dans le monde. Sur la base des résultats de 1998, le rendement sur fonds propres de Lazard a atteint 6 %. Ce chiffre devrait augmenter pour l’exercice 1999 car les résultats devraient être «excellents», a souligné ce banquier. Le président et directeur général de Lazard Frères and Co Michel David-Weill sera le «chairman et chief executive officer» (PDG) de la nouvelle entité mondiale. Les autres membres du comité sont Gerardo Braggiotti, Norman Eig, Kenneth Jacobs, William Loomis, Bruno Roger et David Verey. Steven Golub sera secrétaire général du comité et deviendra le directeur financier du groupe au niveau mondial. Les deux coresponsables du département fusions et acquisitions au niveau mondial seront David Dautresme et Kenneth Jacobs, aidés par une équipe de 4 associés-gérants (Erik Maris, Mark McMaster, William Rucker, Antonio Weiss). Cette fusion ne s’est pas faite sans vague. Ainsi, Steven Rattner, vice-président de Lazard New York, a annoncé lundi dernier qu’il quittait la banque pour créer Quadrangle, une société de capital-investissement, spécialisée dans le secteur médias et communication. Il emmène avec lui trois autres banquiers de Lazard : Peter Ezersky, Joshua Steiner et David Tanner.
Au terme de neuf mois d’âpres discussions, la prestigieuse banque d’affaires Lazard Frères va fusionner ses trois maisons de New York, Londres et Paris, les associés personnes physiques gardant la main haute sur le capital de la banque. Une dernière série de réunions est prévue d’ici à la fin de la semaine pour finaliser ce rapprochement, qui devrait être annoncé en début de semaine prochaine. Au terme de cette fusion, la structure de «partnership» américaine, qui détenait 100 % de la maison de Londres et 12 % de chacune des entités de New York et Paris, cèdera la place à un nouveau Lazard, qui chapeautera à 100 % les trois maisons, Lazard Frères et Cie de Paris, Lazard Brothers and Company de Londres et Lazard Frères and Co LLC de New York. Cette simplification des structures a nécessité de surmonter toutes...
