Le groupe bancaire britannique HSBC, qui a annoncé hier l’acquisition de l’américain Household International pour 14,24 milliards de dollars, poursuit son coûteux développement sur le marché américain. En rachetant, par échange d’actions, Household International, HSBC met la main sur 50 millions de nouveaux clients en Amérique du Nord. Il fait surtout un pari risqué qui peut lui rapporter gros, notent les analystes. Le numéro un britannique étend ainsi sa présence sur l’ensemble du territoire américain, en se développant dans 46 États grâce au réseau des 1 400 agences détenues par Household. Depuis quelques mois, HSBC, qui réalise 35 % de ses bénéfices en Asie, et à Hong Kong en particulier, a mis l’accent sur son développement sur le continent américain. En août dernier, il s’est emparé de GF Bital, l’une des principales banques de détail mexicaines, pour 1,14 milliard de dollars. L’objectif de HSBC est d’augmenter la part de son bénéfice généré aux États-Unis en le portant de 20 % actuellement à 35 % à court terme, a indiqué le groupe. Pour y parvenir, HSBC a donc parié sur Household International, un géant du crédit à la consommation aux États-Unis, qui est aussi le huitième émetteur de cartes Visa et MasterCard. Selon les termes de l’accord, HSBC s’est engagé à échanger 2,675 actions HSBC ou 0,535 action HSBC American Depositary pour chaque action Household. L’offre d’HSBC représente une prime de près de 34 % pour les actionnaires de Household International. « En revanche, on peut s’inquiéter de voir que HSBC est désormais très exposé sur le créneau du crédit à la consommation aux États-Unis alors que la reprise économique » est à un moment délicat, ont ajouté les analystes d’ABN-Amro. Une analyse partiellement partagée par David Hussy, analyste de la banque Barclays : « On peut en effet s’inquiéter du fait que HSBC ait décroché des clients qui sont dans le bas de la gamme des consommateurs américains, déjà très endettés, sans beaucoup d’épargne ». Toutefois, cet analyste estime que « c’est une opération très opportuniste qui porte bien la griffe de HSBC. L’équilibre de leurs activités entre l’Europe, l’Asie et les États-Unis est impressionnant », a-t-il conclu.
Le groupe bancaire britannique HSBC, qui a annoncé hier l’acquisition de l’américain Household International pour 14,24 milliards de dollars, poursuit son coûteux développement sur le marché américain. En rachetant, par échange d’actions, Household International, HSBC met la main sur 50 millions de nouveaux clients en Amérique du Nord. Il fait surtout un pari risqué qui peut lui rapporter gros, notent les analystes. Le numéro un britannique étend ainsi sa présence sur l’ensemble du territoire américain, en se développant dans 46 États grâce au réseau des 1 400 agences détenues par Household. Depuis quelques mois, HSBC, qui réalise 35 % de ses bénéfices en Asie, et à Hong Kong en particulier, a mis l’accent sur son développement sur le continent américain. En août dernier, il s’est emparé de GF Bital,...
