Les quatrième et cinquième banques allemandes ont annoncé un projet de fusion, avec le soutien du groupe d’assurance Allianz, donnant naissance au deuxième groupe bancaire allemand qui sera alors le premier concurrent de la Deutsche Bank.
Les deux banques bavaroises, la Bayerische Vereinsbank et la Bayerische Hypothen-und Wechselbank ont annoncé leur regroupement. La nouvelle entité, qui sera baptisée Bayerische Hypo-und Vereinsbank, aura un actif total de 743 milliards de marks (415 milliards de dollars) alors que la Deutsche est à la tête de 886 milliards de marks.
Cette opération, qui se fera en deux étapes, doit être approuvé par l’office des cartels allemand, qui a fait savoir que des discussions préliminaires sur la fusion avaient déjà eu lieu. Une demande officielle n’a toutefois pas encore été envoyée et l’office a dit s’attendre à la recevoir dans les jours qui viennent.
Le directeur général de l’Hypo-Bank, Ebehard Martini, a assuré que la nouvelle banque n’aurait pas d’actionnaire majoritaire unique. Il a toutefois ajouté que la nouvelle entité saisirait toutes les opportunités d’acquisitions qui se présenteraient afin de renforcer son investissement dans les activités bancaires.
Dans un premier temps, les actionnaires d’Hypo-Bank recevront une action Allianz pour six Hypo-Bank, correspondant à un prix de 75 marks par action basé sur le cours de vendredi. Cette opération donnera à la Vereinsbank une participation de 45% dans Hypo-Bank.
Jusqu’à 7.000
emplois perdus
Dans un second temps, le processus de fusion proprement dit sera engagé en octobre et l’opération soumise à l’approbation des actionnaires d’ici au printemps 1998 au plus tard.
Allianz, qui est actionnaire des deux banques, détiendra 15% de l’entité issue de la fusion. Neuf pour cent de son capital, soit neuf milliards de marks, changera de mains dans cette opération.
Le cours de Bourse d’Allianz pourrait en être affecté mais la liquidité augmentera à terme.
Les actions des banques se sont envolées à l’ouverture des transactions informatisées de la Bourse de Francfort. Vereinsbank a gagné jusqu’à 12,2% à 92 marks et Hypo-Bank 25% à 73 marks.
La fusion entraînera des coûts de restructuration de 1,3 milliard de marks environ mais aussi une économie d’un milliard par an et une hausse sensible du bénéfice par action.
Selon des sources proches du dossier, les deux banques supprimeront entre 5.000 et 7.000 emplois sur les cinq prochaines années. Lors d’une conférence de presse, le directeur général de la Vereinsbank, Albrecht Schmidt, a toutefois dit qu’il ne pouvait pas confirmer ce chiffre.
Dresdner Bank, l’actuelle numéro deux, estime que cette fusion ne devrait pas affecter ses relations stratégiques avec Allianz.
Quant à la Deutsche Bank, elle a réagi prudemment notant que son investissement dans la Vereinsbank s’était avéré un «bon placement». Elle avait alimenté les spéculations du marché l’an dernier en raflant sur le marché 5,21% du capital de la banque bavaroise. (Reuter)
Les deux banques bavaroises, la Bayerische Vereinsbank et la Bayerische Hypothen-und Wechselbank ont annoncé leur regroupement. La nouvelle entité, qui sera baptisée Bayerische Hypo-und Vereinsbank, aura un actif total de 743 milliards de marks (415 milliards de dollars) alors que la Deutsche est à la tête de 886 milliards de marks.
Cette opération, qui se fera en deux étapes, doit être approuvé par l’office des cartels allemand, qui a fait savoir que des discussions préliminaires sur la fusion avaient déjà eu lieu. Une demande officielle n’a toutefois pas encore été envoyée et l’office a dit s’attendre à la recevoir dans les jours qui viennent.
Le directeur général de l’Hypo-Bank, Ebehard Martini, a assuré que la nouvelle banque n’aurait pas d’actionnaire majoritaire unique. Il a toutefois ajouté que la nouvelle entité saisirait toutes les opportunités d’acquisitions qui se présenteraient afin de renforcer son investissement dans les activités bancaires.
Dans un premier temps, les actionnaires d’Hypo-Bank recevront une action Allianz pour six Hypo-Bank, correspondant à un prix de 75 marks par action basé sur le cours de vendredi. Cette opération donnera à la Vereinsbank une participation de 45% dans Hypo-Bank.
Jusqu’à 7.000
emplois perdus
Dans un second temps, le processus de fusion proprement dit sera engagé en octobre et l’opération soumise à l’approbation des actionnaires d’ici au printemps 1998 au plus tard.
Allianz, qui est actionnaire des deux banques, détiendra 15% de l’entité issue de la fusion. Neuf pour cent de son capital, soit neuf milliards de marks, changera de mains dans cette opération.
Le cours de Bourse d’Allianz pourrait en être affecté mais la liquidité augmentera à terme.
Les actions des banques se sont envolées à l’ouverture des transactions informatisées de la Bourse de Francfort. Vereinsbank a gagné jusqu’à 12,2% à 92 marks et Hypo-Bank 25% à 73 marks.
La fusion entraînera des coûts de restructuration de 1,3 milliard de marks environ mais aussi une économie d’un milliard par an et une hausse sensible du bénéfice par action.
Selon des sources proches du dossier, les deux banques supprimeront entre 5.000 et 7.000 emplois sur les cinq prochaines années. Lors d’une conférence de presse, le directeur général de la Vereinsbank, Albrecht Schmidt, a toutefois dit qu’il ne pouvait pas confirmer ce chiffre.
Dresdner Bank, l’actuelle numéro deux, estime que cette fusion ne devrait pas affecter ses relations stratégiques avec Allianz.
Quant à la Deutsche Bank, elle a réagi prudemment notant que son investissement dans la Vereinsbank s’était avéré un «bon placement». Elle avait alimenté les spéculations du marché l’an dernier en raflant sur le marché 5,21% du capital de la banque bavaroise. (Reuter)
Les quatrième et cinquième banques allemandes ont annoncé un projet de fusion, avec le soutien du groupe d’assurance Allianz, donnant naissance au deuxième groupe bancaire allemand qui sera alors le premier concurrent de la Deutsche Bank.Les deux banques bavaroises, la Bayerische Vereinsbank et la Bayerische Hypothen-und Wechselbank ont annoncé leur regroupement. La nouvelle entité, qui sera baptisée Bayerische Hypo-und Vereinsbank, aura un actif total de 743 milliards de marks (415 milliards de dollars) alors que la Deutsche est à la tête de 886 milliards de marks.Cette opération, qui se fera en deux étapes, doit être approuvé par l’office des cartels allemand, qui a fait savoir que des discussions préliminaires sur la fusion avaient déjà eu lieu. Une demande officielle n’a toutefois pas encore été envoyée et...
