Le montage mis au point par l’EPH fait appel aux banques pour financer un prêt en livres libanaises sur une longue période, en leur permettant d’utiliser en partie leurs réserves obligatoires. Pour le client, l’avantage consiste à payer des mensualités moins élevées sur une durée plus longue. Le système permet de minimiser les apports de l’établissement, qui se limitent au paiement des intérêts. Pour un prêt à 20 ans, les ménages remboursent le principal aux banques les 10 premières années. Pendant cette période, l’EPH paie aux banques les intérêts et se fait rembourser par les ménages entre la dixième et la vingtième année. Il doit donc assurer chaque mois un montant donné d’intérêts. En actualisant ces montants mensuels, on parvient à une somme totale équivalent à environ un tiers du crédit (en fonction des taux). Si l’EPH veut financer 5 000 logements, il doit donc trouver le tiers du montant total, soit 80 millions de dollars. Le montage implique aussi d’autres coûts. L’autorisation faite aux banques d’utiliser leurs réserves obligatoires en livres coûte à la BDL environ un tiers du montant du crédit. Et lorsque l’EPH prête aux particuliers au taux de 6,5 % environ en livres, cela lui coûte environ 10% du prêt en subvention indirecte du taux d’intérêt. Dans cet exemple, la subvention totale est de 45 % du crédit.
Le montage mis au point par l’EPH fait appel aux banques pour financer un prêt en livres libanaises sur une longue période, en leur permettant d’utiliser en partie leurs réserves obligatoires. Pour le client, l’avantage consiste à payer des mensualités moins élevées sur une durée plus longue. Le système permet de minimiser les apports de l’établissement, qui se limitent au paiement des intérêts. Pour un prêt à 20 ans, les ménages remboursent le principal aux banques les 10 premières années. Pendant cette période, l’EPH paie aux banques les intérêts et se fait rembourser par les ménages entre la dixième et la vingtième année. Il doit donc assurer chaque mois un montant donné d’intérêts. En actualisant ces montants mensuels, on parvient à une somme totale équivalent à environ un tiers du crédit...
