Subprime: Goldman Sachs rachète pour 3,15 mds de dollars de produits financiers pour solder des poursuites

La banque d'affaires américaine Goldman Sachs a annoncé vendredi qu'elle allait racheter pour 3,15 milliards de dollars de produits financiers adossés à des crédits immobiliers à risque ("subprime") afin de solder des poursuites aux Etats-Unis.

Ces produits financiers avaient été vendus entre 2005 et 2007 aux sociétés de refinancement hypothécaires Freddie Mac et Fannie Mae, qui avaient par la suite été emportées par la crise financière et placées sous la tutelle de l'Etat. Ce dernier avait dû les renflouer à hauteur de près de 190 milliards de dollars.
La transaction annoncée vendredi a été conclue à l'amiable entre Goldman Sachs et la FHFA, le régulateur qui supervise Fannie et Freddie.

La FHFA chiffre l'accord à environ 1,2 milliard de dollars, une somme correspondant à la différence entre le prix payé par Goldman Sachs et la valeur de marché actuelle des produits financiers rachetés.
Le régulateur précise dans son communiqué que Fannie et Freddie, qui vont récupérer respectivement 1 milliard et 2,15 milliards, vont ainsi rentrer intégralement dans leurs frais.

Outre Goldman Sachs, la FHFA avait lancé des poursuites contre toute une série d'établissements bancaires ayant cédé aux deux organismes de refinancement hypothécaire des produits financiers immobiliers toxiques, basés sur des crédits octroyés à des emprunteurs insolvables (les fameux "subprime").
Les banques étaient accusées d'avoir menti à l'époque sur les risques représentés par ces produits financiers, et ont depuis réglé la plupart des contentieux à l'amiable avec la FHFA.

L'accord annoncé vendredi avec Goldman Sachs est ainsi le 16e conclu par la FHFA, qui n'a plus que trois procédures en cours: contre les banques britanniques HSBC et Royal Bank of Scotland, et contre une filiale américaine du groupe japonais Nomura.
Goldman Sachs précise que l'accord de vendredi règle "toutes les plaintes déposées par la FHFA au niveau fédéral comme au niveau des Etats" américains au sujet des produits financiers liés à des crédits immobiliers à risque vendus à Fannie et Freddie.
La banque assure que l'essentiel du coût de l'accord est couvert par les réserves qu'elle a déjà constituées pour couvrir ses litiges judiciaires.

Goldman Sachs avait déjà soldé en 2010 des poursuites du gendarme boursier (SEC) sur les produits financiers dérivés des crédits "subprime" qu'elle avait commercialisés avant la crise, en échange d'un paiement de 550 millions de dollars. Un de ses anciens courtiers, le Français Fabrice Tourre, avait en revanche été jugé coupable de fraude boursière après un procès à New-York l'an dernier.

Les crédits "subprime" et les pratiques des banques américaines dans les années précédant la crise continuent de leur coûter très cher, du fait de la multitude de plaintes et procédures d'origines diverses à leur encontre. Un accord amiable d'un montant historique de près de 17 milliards de dollars a encore été annoncé jeudi entre Bank of America et le département de la Justice, 6 Etats américains et plusieurs régulateurs.